国内重卡触底反弹开启海外版图扩张新能源赛道亮点纷呈

公开数据显示，2022年9月，中国重卡销量约为5.2万辆，环比增长+12.1%，同比增长—12.5%10月重卡销量达到5万辆，环比—3%，同比—6%国内重卡销量降幅逐渐收窄国内重卡行业经历了连续18个月的销量下滑和库存去化2022年第四季度行业销量有望转正，当前时间的拐点正在临近

国内重卡行业触底反弹，海外市场打开扩张版图。

CICC报告称，基本面改善+行业政策利好，重卡行业需求有望在四季度继续改善伴随着政策性银行资本工具陆续到位，9—11月基建也有望迎来小幅反弹叠加收费公路减免10%货车通行费政策利好，稳增长政策持续发力重卡行业的需求可能会得到释放，恢复确定性的趋势将得到进一步验证

伴随着9，10月重卡销量的公布，市场对重卡行业企稳回升的预期有所增强财通证券在10月重卡行业洞察报告中认为，重卡板块目前处于底部区域，四季度销量有望环比回升开源证券分析师预测，2022年四季度至2023年，中国重卡行业将迎来修复期

多家券商分析师多次唱衰，重卡板块开始新一轮行情11月1日—15日，申万商用车指数上涨10.08%，高于同期上证综指和深证成指的涨幅其中，中国重汽增长23.67%，一汽解放下跌6.90%，CIMC汽车下降5.64%

在国产重卡的高内积下，中国商用车制造企业开始向海外开疆拓土CIMC的海外业务达到了一个新的高度2022年前三季度，海外市场整车销售收入达93.34亿元，同比增长81.41%，成为行业龙头，三一2022年前三季度海外市场汽车销售收入增长43.7%，中国重汽在2022年10月成为中国第一家OEM，每月出口超过10，000辆重型卡车

新能源重卡亮点，换电模式缓解充电焦虑

在国内重卡触底反弹下，新能源重卡销量异军突起，新能源赛道亮点纷呈2022年前三季度，新能源重卡销量达14199辆，同比增长265.4%业内人士预测，2022年新能源重卡销量将突破2万辆在重卡行业十八连降的黑暗时期，新能源成为重卡行业的新希望

我国新能源商用车普及率得到快速提升，2020年新能源商用车普及率达到2.7%，2022年1—9月达到8.2%商用车有望沿着乘用车新能源普及率的增长趋势发力罗兰·贝格全球合伙人提出:中国新能源商用车渗透率预计2025年超过20%，2030年超过40%

目前国内新能源重卡分为充电和换电两种模式以充电为主的能量补充形式存在充电时间长，效率低等现象土地和电网的要求一定程度上制约了新能源重卡的多场景普及，降低了单车的货运周转效率

换电作为一种补充能源模式，是对充电模式的补充根据消息显示，2022年1—9月，电改重卡累计销量7157辆，同比增长4倍换电模式推动新能源商用车渗透

从性价比来看，换电模式下，消费者在购买初期可以节省购买成本，使用过程中的成本低于充电加燃油模式如果按年行驶里程2万公里计算，综合考虑能耗和折旧，更换电动车的成本将比充电车和燃油车低1万元左右

从能量补充效率来看，电源替代也有一定的优势，可以更好的缓解用户的充电焦虑目前最慢换电模式下的换电时间仅为5分钟，优于所有慢充和快充模式中信证券也指出，根据主流公司的五年规划，2022年有望成为电交所行业快速发展的元年

市场上的新能源重卡种类繁多，引起了物流公司和卡友的关注如东风刘琦推出的乘龙H5电动拖拉机完成批量交付，CIMC推出的新能源电动混凝土搅拌车产品成本低廉，深受市场欢迎，其小容量电池为搅拌罐提供强大的旋转动力中国重型汽车股份有限公司积极部署，在工信部第363—364批新车申报中，完成了4款换电产品的申报

此外，《电动中重卡共享交换站及交换车辆建设技术规范》有望于今年11月底发布，这将为全国统一的重卡交换市场快速发展奠定基础。

国内重卡企业加快新能源产品布局，发展新能源赛道。

重型卡车是道路交通碳排放的重点在双碳战略目标下，重卡新能源转型迫在眉睫这种改变的紧迫性也促使重卡产业链的各个末端加紧推广新能源的步伐

中国重汽以新能源为新的发展方向，研发牵引，货运，工程，专用车全部新能源商用车产品陕汽控股积极布局新能源产品，积极推进联合R&D战略，SAIC红岩推出的纯电动渣土车胡洁H6受到市场好评它提供了电池租赁，充换电，再到场景定制的解决方案，实现了一揽子服务，东风积极延伸价值链，率先推出换电物流整体解决方案，可为客户提供无动力电池底盘，整车方案，换电物流整体运营方案等多维度解决方案同时发布坤悦生态品牌，抢占新能源赛道

专用车载制造企业也走出了一条新能源发展的新路，通过适应性提升，轻量化研发，智能化，自动化加持，完成多个运输场景的覆盖，提升物流运输的效率和体验CIMC积极研发新能源轻量化城市渣土车，产品采用超高强度耐磨钢材，在轻量化，耐久性，耐腐蚀性，载重能力等方面处于领先地位此外，CIMC积极开发充电和换电混凝土搅拌车产品，用小容量电池提供搅拌罐的旋转动力，从而节能减排

根据消息显示，2022年1—9月，CIMC车辆管强事业群新能源混凝土搅拌车销量同比增长100%，新能源城市Xi安，宝坻工厂运送渣土车同比大幅增长312%，太字节事业群推出KG氢能冷藏车厢等产品，新能源产品销量增长100%。

行业领导者积极启动两手抓战略一方面，他们开拓海外市场，获得增量份额，另一方面，抓住新能源发展轨迹，从换电模式和场景上积极切入，重点做好新能源重卡的市场开发，运营，资金支持和能源补充，推动新能源重卡高质量发展

在行业电动化带来的巨变和混乱期的时间窗口下，谁会成为新能源重卡的魏小利。让我们拭目以待...