康希诺砍单澳斯康IPO添堵

实现扭亏后，澳斯康生物股份有限公司(以下简称“澳斯康”)向科创板发起了冲击。不过，在扭亏次年(即2022年)澳斯康出现了新的问题。根据公司近期在问询回复中更新的2022年财务数据，2022年，澳斯康遭到了第一大客户康希诺砍单，双方合作的CDMO业务宣告终止；同年，在培养基业务上，来自康希诺的营收额也从2.04亿元下降至不足4100万元。此外，2022年，澳斯康6家控股子公司中5家都出现了亏损。

CDMO业务终止

2022年，澳斯康来自第一大客户康希诺的销售收入出现大幅下降，在CDMO业务上，康希诺与澳斯康直接终止合作。

招股书显示，澳斯康是一家生物制药/品规模化合规生产整体解决方案提供商，报告期内，澳斯康主营业务包括细胞培养基的开发、生产及销售以及生物制药/品工艺开发及生产服务(生物制药/品CDMO业务)。

澳斯康与康希诺的合作要从新冠疫情暴发开始讲起。2020年初，全球范围内暴发新冠疫情，接种新冠疫苗作为疫情防控工作的有效手段。在康希诺腺病毒载体新冠疫苗的研发过程中，澳斯康受康希诺委托完成了细胞培养基筛选和优化、灌流工艺和病毒生产工艺优化等工作。

2020年合作当年，康希诺便一跃成为澳斯康第一大客户，澳斯康来自康希诺的销售收入为7386.6万元，为澳斯康贡献35.22%营收。

2021年，澳斯康对康希诺的依赖程度加深，康希诺当年贡献的营收额为2.88亿元，销售占比增至63.73%。

不过，澳斯康与康希诺在CDMO业务上的合作很快就走到了尽头，于2022年1月宣告终止。澳斯康表示，2021年末，新冠疫情趋于平缓，且国内疫苗接种率不断提升。在新冠疫苗接种率不断提升、已达到较高水平的背景下，康希诺与公司协商终止了新冠疫苗原液委托生产合作。这导致了澳斯康在2022年来自康希诺的CDMO业务收入降至0元，2021年为7936.03万元。

澳斯康表示，在新冠疫苗原液委托生产业务停止后，公司随即对各条产线重新设立排产计划，并陆续完成新客户项目的切换工作，其中包括产线清理、设备调试、客户现场审计等工作。故上述业务终止事项对公司2022年CDMO业务收入有一定影响。客户项目陆续切换完成后，公司CDMO业务收入重回上升趋势。2022年，澳斯康CDMO业务收入约为1.85亿元，同比增长46.77%。

针对公司相关问题，北京商报记者向澳斯康方面发去采访函，不过截至记者发稿，未收到对方回复。

培养基业务收入锐减

除了CDMO业务遭砍单外，澳斯康2022年培养基业务来自康希诺的收入也出现锐减，下降至不足4100万元，同比减少逾1.64亿元。

与CDMO业务相似，来自培养基业务的收入下降同样是因为对新冠类产品的需求下降。对此，澳斯康表示，2022年，受康希诺自身新冠疫苗业务对培养基的需求量减少，公司对康希诺的培养基销售相应减少。如未来因新冠疫情缓解或消失，康希诺可能减少或取消对公司新冠疫苗细胞培养基的采购，或公司细胞培养基产品被其他供应商替代，存在一定的变更风险。

值得一提的是，在这部分收入上，澳斯康存在披露不一致的情况，在关于与康希诺交易的问题部分，澳斯康披露显示，2022年公司来自康希诺培养基业务收入为4033.27万元，而在关于客户的问题下，澳斯康披露的上述数据变成了4018.25万元。2021年此部分收入在前述两个部分披露的数据一致，均为2.04亿元。

业绩方面，2019-2020年，澳斯康持续亏损，于2021年刚刚实现扭亏。财务数据显示，2019-2021年，澳斯康实现的营业收入分别约为8713.61万元、2.1亿元、4.51亿元；对应实现的归属净利润分别约为-7977.8万元、-3907.62万元、6269.4万元。

投融资专家许小恒表示，在来自第一大客户销售收入锐减下，澳斯康主要客户的稳定性以及经营的可持续性，均将受考验。

阿兰特大学工商管理博士刘畅默表示，新冠疫情期间，由于市场对新冠疫苗的需求较大，产业链上相关公司业绩实现大增，但这部分业绩是否具有可持续性需要打一个问号，随着相关产品的需求减少，如果不寻找新的利润增长点，产业链上相关公司此前亮丽的业绩很有可能是“昙花一现”。

多数子公司出现亏损

在问询回复中，澳斯康对控股子公司的经营情况进行了更新，公司6家子公司中，5家子公司都在2022年出现了净利亏损。

据了解，澳斯康一共拥有6家控股子公司，分别为南通健顺、上海澳斯康、美国澳斯康、甘肃健顺、上海健士拜、韩国澳斯康，其中仅甘肃健顺1家公司在2022年实现盈利。

资料显示，甘肃健顺系这6家子公司中成立时间最早的，早在2014年，甘肃健顺就已经成立，主要进行细胞培养基的研发、生产、销售及新技术的开发应用等。财务数据显示，2022年，甘肃健顺实现营业收入2.09亿元，对应实现的净利润为2186.93万元。

其他5家公司中，上海健士拜成立于2017年，南通健顺、美国澳斯康成立于2018年，韩国澳斯康、上海澳斯康成立于2021年。

从亏损额度来看，上海澳斯康2022年亏损最多，净利亏损1449.26万元；南通健顺次之，净利亏损额为1313.02万元；韩国澳斯康净利亏损额同样在1000万元以上，亏损1025.7万元。这3家公司中，上海澳斯康、韩国澳斯康2022年营业收入均不足百万元，分别为72.5万元、64.1万元，南通健顺2022年营业收入较多，为6627.27万元。

此外，美国澳斯康、上海健士拜2022年实现的营业收入分别约为655.75万元、123.8万元；对应实现的净利润分别为-664.82万元、-315.8万元。北京商报记者 丁宁