太阳能行业：国内外政策相继落地光伏新增装机迎来确定性增长

事件描述:

日前，白宫正式表示，美国将给予从柬埔寨，马来西亚，泰国和越南购买的太阳能组件24个月的关税豁免日前，国家发改委，国家能源局等九部委联合发布《可再生能源发展十五规划》国内外产业政策陆续落地，全球光伏产业需求迎来确定性增长

事件评论:

美国的新增装机容量预计将回到30GW+根据IEA_PVPS数据，2021年美国市场容量达到26.9GW在2022年第一季度反规避调查的阴影下，预计市场将下滑至10—15GW目前美国市场在东南亚组件关税豁免的背景下，今年有望重回30GW+今年7月至8月，美国对华征收的最早一批301关税即将到期，有望取消今年美国新增装机容量有望超过预期

国内《规划》从多个维度确定了十四五期间可再生能源的发展目标。

目标:2025年，可再生能源消费总量达到10亿吨标准煤左右，可再生能源占一次能源消费增量的50%以上发电目标:2025年，可再生能源发电约3.3万亿千瓦时消费目标:2025年全国可再生能源和电力总消费责任权重达到33%左右，可再生能源和电力非水消费责任权重达到18%左右按此计算，到2025年，全国风能和太阳能发电量需要比2021年增加约6500亿千瓦时如果风电和太阳能新增贡献比例为5:5，预计2022—2025年风电和太阳能总装机容量将达到420GW+

将国内大型基地与分布式基地相结合，促进风能和太阳能发电的发展在西北沙漠戈壁地区，规划新疆，黄河上游，河西走廊，黄河之字形，冀北，松辽，黄河下游等主要陆上新能源基地，依托现有省际输电通道，提高新能源电力输送能力和比重，保障大型景区基地消纳另一方面，重点发展工业园区，经开区，公共建筑等模式的分布式光伏，如光伏建筑一体化，全县分布式光伏发展等，推动光伏发电多场景一体化发展西南地区以水电基地为依托，进行水，景综合基地的开发建设

投资建议:规划梳理了十四五期间我国能源结构低碳转型的路径，从多个维度对可再生能源发展目标提出要求，有利于可再生能源应用的持续稳步推进亮点:爱旭股份，福斯特，新博股份，海友新材，金博股份，隆基股份，大全能源，积极关注:美长股份，应时股份，金高科技，东方日升，天合光能，通威股份，晶盛机电，迪尔激光，迈威股份，金朗科技

风险:新增光伏装机容量不及预期，产业链价格波动风险，国内外政策变化的风险等。